Costo de oportunidad: definici贸n, f贸rmula y ejemplos

<p>F贸rmula de costo de oportunidad: El costo de oportunidad describe las ventajas que necesita un individuo, inversionista o empresa al elegir una alternativa sobre otra. Si bien los estados financieros no muestran el costo de oportunidad, los expertos en negocios pueden usarlo para tomar decisiones inteligentes cuando tienen muchas opciones por delante. Los cuellos de botella son a menudo una causa de costos de oportunidad. Debido a que, por definici贸n, son invisibles, los costos de oportunidad pueden perderse f谩cilmente si no se tiene cuidado. Comprender las oportunidades potenciales necesarias que se pierden al elegir una inversi贸n sobre otra permite una mejor toma de decisiones.

En otras palabras, podemos decir que el costo de oportunidad lo ayuda a determinar, en expresiones matem谩ticas simples, lo que puede perder al elegir cualquiera de las opciones. Proporciona una escala que puede utilizar para cuantificar la utilidad de cada elecci贸n y luego hacer un juicio simple de costo / beneficio. Ya sea que est茅 tratando de crear un presupuesto, decidir si otros a帽os de estudios son adecuados para usted o averiguar cu谩nto le est谩 costando realmente decir “s铆”, el costo de oportunidad puede ayudarlo a ir directamente al grano y averiguar d贸nde tus preferencias mienten.

F贸rmula de costo de oportunidadF贸rmula de costo de oportunidad

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Costos de oportunidad

Conoce a Rosy. Tiene una peque帽a empresa de tecnolog铆a de nueva creaci贸n que fabrica tel茅fonos inteligentes y tabletas. Rosy tiene algunos juicios comerciales importantes que hacer con respecto a la asignaci贸n de las reservas de su empresa durante el pr贸ximo a帽o financiero. Una parte considerable de su examen de toma de decisiones implicar谩 calcular y evaluar el costo de oportunidad.

Tu puedes pensar en costo de oportunidad como el beneficio o valor al que renuncia al elegir un curso de acci贸n sobre otro. En otras palabras, el costo de oportunidad de un juicio es la diferencia entre el valor que recibe al buscar una actividad del curso y el valor que habr铆a obtenido de la alternativa que no intent贸. Echemos un vistazo a la empresa de tecnolog铆a de Rosy para ilustrar el concepto.

Rosy puede usar un d铆a para fabricar 100 tel茅fonos inteligentes o 75 tabletas. Si quiere fabricar los tel茅fonos, el costo de oportunidad es la diferencia en las ganancias de fabricar 75 tabletas. Por otro lado, si desea fabricar las 75 tabletas, le cuesta la variaci贸n en las ganancias de fabricar 100 tel茅fonos inteligentes.

La f贸rmula del costo de oportunidad

Por lo general, necesitamos examinar los costos de oportunidad en palabras de inversi贸n, ya sea una persona o una empresa que construye esa inversi贸n. Podemos expresar el costo de oportunidad en t茅rminos de rendimiento (o beneficio) de la inversi贸n mediante el uso de la siguiente f贸rmula matem谩tica:

  • Costo de oportunidad = retorno de la opci贸n de inversi贸n m谩s rentable – retorno de la inversi贸n elegida para perseguir

Excepto que los rendimientos de la inversi贸n son fijos y funcionalmente garantizados para ser pagados (como un bono del Tesoro de los EE. UU. Que pretende mantener hasta el vencimiento), tendr谩 que basar su c谩lculo en los rendimientos previstos. Por ejemplo, en promedio, el mercado de valores puede tener un rendimiento anual del 8%, pero eso no significa que sus tenencias de acciones tengan un rendimiento del 8% este a帽o.

Ahora, implementemos la f贸rmula como ejemplo. La compa帽铆a de Rosy tiene un rendimiento del 10% cuando vende tel茅fonos inteligentes, pero un rendimiento del 18% cuando vende tabletas. Conectemos los n煤meros y veamos qu茅 sucede:

  • Costo de oportunidad = retorno de la opci贸n de inversi贸n m谩s rentable – retorno de la inversi贸n elegida para perseguir
  • Costo de oportunidad = 18% (rendimiento en tabletas) – 10% (rendimiento en tel茅fonos m贸viles)
  • Costo de oportunidad = 8%

Si Rosy ordena la generaci贸n de tel茅fonos inteligentes, tendr谩 que renunciar a la oportunidad de ganar un 8% adicional. Por supuesto, asumimos que hay suficiente demanda de tabletas para gastar toda la capacidad de producci贸n de Rosy en tabletas.

El costo de oportunidad del capital

El costo de oportunidad del capital es el rendimiento incremental de la inversi贸n que una empresa renuncia cuando elige usar reservas para un esquema interno, en lugar de invertir efectivo en un valor negociable. Por lo tanto, si el rendimiento propuesto del proyecto interno es menor que la tasa de rendimiento prevista del valor negociable, uno no invertir铆a en el proyecto interno, pensando que esta es la 煤nica base para la decisi贸n.

El costo de oportunidad del capital es la diferencia entre los rendimientos de los dos proyectos.

Por ejemplo, la gesti贸n superior de la empresa supone ganar un 8% sobre una inversi贸n a largo plazo de $ 10,000,000 en una nueva planta de fabricaci贸n, o puede invertir el efectivo en activos para los que el supuesto rendimiento a largo plazo es del 12%. Salvo cualquier otra preocupaci贸n, el mejor uso del efectivo es invertir $ 10,000,000 en acciones. El costo de oportunidad del capital de invertir en la planta de fabricaci贸n es del 2%, que es la variaci贸n en el rendimiento de las dos oportunidades de inversi贸n.

Este concepto no es tan simple como parece a primera vista. La persona que toma la decisi贸n debe evaluar la variabilidad de los rendimientos de las inversiones alternativas a lo largo del tiempo durante el cual se espera que se utilice el efectivo.

Para volver al ejemplo, la direcci贸n superior puede estar segura de que la empresa puede obtener un rendimiento del 8% en la nueva planta de fabricaci贸n, mientras que puede haber un riesgo considerable con respecto a la variabilidad de los rendimientos de una inversi贸n en acciones (que incluso podr铆a ser negativo durante el per铆odo de uso de efectivo).

Por lo tanto, la variabilidad de los rendimientos tambi茅n debe contarse al calcular el costo de oportunidad del capital. Esta duda se puede cuantificar asignando una probabilidad de ocurrencia a diferentes resultados de rendimiento de la inversi贸n y utilizando el promedio ponderado como el rendimiento m谩s probable.

No importa c贸mo se aborde el problema, el punto principal es que existe incertidumbre en torno a la derivaci贸n del costo de oportunidad del capital, por lo que una decisi贸n rara vez se basa en informaci贸n de inversi贸n completamente confiable.

Ejemplo de costo de oportunidad

En el siguiente ejemplo, se nos mostrar谩 una condici贸n de la vida real que les permitir谩 aplicar sus conocimientos sobre la noci贸n de costo de oportunidad.

Ejemplo 1. Recibe una llamada de un notario una ma帽ana que le describe que recibi贸 $ 100,000 de un pariente lejano y rico. Est谩s tan feliz con esta maravilla: 隆eventualmente, un camino hacia la riqueza! Desea invertir este dinero durante un a帽o antes de utilizar los rendimientos para hacer un pago inicial de una casa. Llamas a tu asesor financiero y te presenta una especie de opci贸n para invertir el dinero. Se asume que todas las inversiones tienen el mismo perfil de riesgo (medio-alto) ya que usted est谩 felizmente asumiendo el riesgo.

Las siguientes opciones est谩n disponibles para usted.

  • Inversi贸n Tasa de rendimiento supuesta
  • Bonos corporativos de baja calidad 8%
  • Acciones de la empresa de software 10%
  • Acciones aprobadas en una empresa sider煤rgica 6%

Le gusta especialmente la empresa de software, ya que es una marca en la que cree y quiere apoyar los m茅todos de sostenibilidad de la empresa. Sin embargo, los bonos se ven m谩s atractivos ya que no tendr谩 que mirar las cotizaciones de las acciones todos los d铆as reconociendo que el bono crece en 1 a帽o.

Requerido:

  1. Calcule el costo de oportunidad como un porcentaje si tuviera que elegir las acciones de la empresa de software como canal de inversi贸n.
  2. 驴Cu谩l es el costo de oportunidad en d贸lares?

Soluci贸n:

  1. La siguiente opci贸n m谩s adecuada son los bonos corporativos de baja calidad, ya que su tasa de rendimiento es m谩s alta que las acciones seleccionadas.
    Costo de oportunidad = retorno de la opci贸n de inversi贸n m谩s rentable – retorno de la inversi贸n elegida para perseguir

    Costo de oportunidad = 10% – 8%
    Costo de oportunidad = 2%

    El costo de oportunidad de elegir las acciones de la compa帽铆a de software como operador de inversi贸n es del 2%.

  2. La f贸rmula del costo de oportunidad en d贸lares se puede dar como
    Costo de oportunidad ($) = Costo de oportunidad en% * Dinero invertido

    Costo de oportunidad ($) = 2% * $ 100,000
    Costo de oportunidad ($) = $ 2,000
    La respuesta es $ 2,000.

Preguntas frecuentes

驴Qu茅 es el costo de oportunidad en econom铆a? El costo de oportunidad es el retorno de una opci贸n renunciada menor que el retorno de la opci贸n elegida. El an谩lisis de los costos de oportunidad puede guiarlo hacia una toma de decisiones m谩s rentable. Debe evaluar el riesgo relativo de cada opci贸n adem谩s de sus posibles rendimientos. 驴Qu茅 son las palabras simples de costo de oportunidad? El costo de oportunidad es una palabra econ贸mica que asigna el valor de lo que tiene que renunciar para elegir otra cosa. 驴C贸mo se calcula el costo de oportunidad? El costo de oportunidad es el valor de la siguiente mejor alternativa u opci贸n. Este valor puede o no ser ponderado en dinero. El valor tambi茅n puede ser regulado por otros medios como el tiempo o la satisfacci贸n. Una f贸rmula para calcular los costos de oportunidad podr铆a ser la proporci贸n de lo que est谩 sacrificando a lo que est谩 ganando. 驴Por qu茅 es importante el costo de oportunidad? El costo de oportunidad es un concepto fundamental en econom铆a y ha sido denominado como expresi贸n de “la relaci贸n b谩sica entre escasez y elecci贸n”. La noci贸n de costo de oportunidad juega un papel fundamental en los intentos de garantizar que los recursos escasos se utilicen de manera eficiente. 驴Puede la oportunidad costar cero? El costo de oportunidad puede ser cero en el caso de que no haya una opci贸n disponible, digamos, por ejemplo, que para un estudiante no hay alternativa para estudiar, aqu铆 el estudiante tiene que estudiar con ganchos o con ladrones. Por lo tanto, en los casos en los que no hay alternativas disponibles, el costo de oportunidad es cero. 驴Cu谩les son los usos del costo de oportunidad? El costo de oportunidad es un concepto clave en econom铆a y se ha descrito como la expresi贸n de “la relaci贸n b谩sica entre escasez y elecci贸n”. La noci贸n de costo de oportunidad juega un papel vital en los intentos por asegurar que los recursos escasos se utilicen de manera eficiente. 驴Cu谩l es el otro nombre de costo de oportunidad? El nombre alternativo del costo de oportunidad es costo econ贸mico. 驴Cu谩l es un ejemplo de costo de oportunidad en la vida real? El costo de oportunidad es el tiempo dedicado a estudiar y ese dinero para pagar otra cosa. Un granjero desea plantar trigo; El costo de oportunidad es plantar un cultivo diferente o un uso alternativo de los recursos (tierra y equipo agr铆cola). Un conductor toma el tren al trabajo en lugar de conducir. 驴Qu茅 es la teor铆a del costo de oportunidad? Un principio fundamental de la econom铆a es que cada elecci贸n tiene un costo de oportunidad. La idea detr谩s del costo de oportunidad es que el costo de una cosa es la oportunidad perdida de hacer o gastar otra cosa; En resumen, el costo de oportunidad es el valor de la siguiente mejor alternativa. 驴Cu谩les son los tipos de costo de oportunidad? Este an谩lisis da lugar a dos tipos de costos de oportunidad, expl铆citos e impl铆citos. Costo expl铆cito: este es un costo de oportunidad que incluye un pago monetario y, por lo general, una transacci贸n de mercado.

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